北京时间5月7日消息，阿里巴巴集团今天向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO(首次公开招股)招股说明书，计划在纽约证券交易所或纳斯达克全球市场上市，拟筹资10亿美元。摩根士丹利、摩根大通、高盛、德意志银行、瑞士信贷、花旗集团担任承销商。
不过阿里巴巴本次所提交的10亿美元融资额仅是在美国监管机构的占位金额，主要用于计算注册费。有消息表示，阿里巴巴预期最终发行金额或在150亿美元至200亿美元间，这也使其成为2012年Facebook公司160亿美元以来在美国进行的最大规模IPO。
以下是招股书概要：
我们的使命
我们的使命是让做生意在任何地方都变得容易。
通过使得小微企业运用创新和科技手段在国内和全球经济中更有效的获得成长和完善自身，互联网将能够让商业世界变得更加公平。抱着这样的信念，扶助小微企业是公司创始人的出发点。我们所做的决策由以其是否符合公司长远使命而确定的，短期收益不是进行决策的影响因素。
我们的业务
行业数据表明，以2013年全年总成交额计，我们是全球最大的在线及移动电子商务公司。我们通过公司建立的生态系统为第三方提供运营平台。同时，我们没有开展直销业务，没有和入驻商家竞争也并未持有存货。
我们开设了：第三方市场淘宝网，它是中国最大的在线购物网站；天猫，中国最大的品牌及零售商第三方平台，以上排名均以全年总成交额计；聚划算，以月活跃用户数计，中国最受欢迎的团购第三方平台。以上数据来自于研究机构iResearch2013年统计数据。在截至2013年12月31日之前的12个月里，这些构成了中国零售第三方业务的第三方市场平台通过2.31亿个消费者和800万户活跃商户之间的交易共产生了15420亿元（2480亿美元）的总成交额。
以上三个面向中国的零售第三方平台在截至2013年12月31日前的9个月里贡献了全部收入的82.7%。除此之外，我们的业务还包括：Alibaba.com，据iReasearch数据，是以销售额计在中国最大的全球第三方批发市场；1688.com，面向中国国内的第三方批发市场；以及全球速卖通（AliExpress），面向全球消费者的第三方市场；另外，我们还提供云计算服务。
作为一个平台，我们通过提供基础的技术基础设施和推广方案帮助商家运用互联网的力量来建立起线上曝光度并得以与消费者或其他公司完成商业交易。在中国，我们是设立在线交易平台行业规则的领军企业。由于我们的业务已经达到规模化，因此一个围绕着我们平台的生态系统已经演化成型，生态系统中包含了购买方、销售方、第三方服务提供者、战略联盟合作伙伴以及被投资公司。我们的平台以及我们在连接购买方和销售方并使得其得以在任何时间、任何地点都能完成交易中所扮演的角色是这个生态系统的关键节点。我们的很多努力、时间和精力都花费到了那些可以让这个生态系统变得更好的项目上以及生态系统里不同的参与方身上。对于生态系统接下来的发展，我们感到了很强的责任感，我们也将为了生态系统的发展而承担起自己的责任。因此，我们将其称为“我们的生态系统。”
我们的生态系统具有强大的自我强化网络效应，这将给那些为我们生态系统的成长与发展投资的参与方带来收益。通过这个生态系统，我们已经转变了商业在中国的运营模式并且已经将自身树立成为了生态系统中其他参与方值得托付的合作伙伴。
为了支持生态系统的发展，我们在专利科技和基础设施上进行了巨额投资。我们的技术和基础设施使得我们得以驾驭由公司第三方市场产生的巨量数据并使得我们能够进一步对平台提供的产品和服务进行优化。
通过关联公司支付宝，我们为购买方和销售方提供了支付和第三方资金托管服务，这为公司的用户提供了资金支付中的安全性、信任度和便利性。通过由浙江菜鸟供应链管理游戏公司（或称中国智能物流公司）运营的中央物流信息系统，我们以平台的方式与第三方物流服务提供商一道开展着货物的运输和递送业务，我们在菜鸟公司占有48%的股权。通过我们在UCWeb的投资，我们得以发挥其在移动端浏览器方面作为开发者和运营商的专业优势以加强我们在移动端除电子商务以外的产品布局，比如普通移动端搜索等。
我们的收入主要来自于针对商户的在线推广服务（通过阿里巴巴，我们专有的在线推广平台），交易佣金以及在线服务的服务费用。我们的收入还有一部分来自于会员服务、增值服务以及云计算服务。在截至2013年12月31日前的9个月里，我们共获得了405亿元（65亿美元）的收入并实现了177亿元（29亿美元）的净利润。我们的财务年度截止于3月31日。
主要运营数据
购买方和销售方之间的互动产生了一种网络效应，在这种效应下，更多的商家会吸引更多的消费者而更多的消费者又会吸引更多的商家。除此之外，我们的各个市场平台之间也实现了互联：很多在某一平台上交易的买方和卖方同时也是我们其他第三方平台的参与方。因此，这种关系又产生了第二层的网络效应，我们的生态系统也得以变得更为强壮。
下图显示了我们的生态系统中网络效应的动态关系。
在淘宝网、天猫商城和聚划算购物的中国消费者
在淘宝网进行浏览或搜索时，消费者可以同时看到来自淘宝网和天猫商城的商品列表
国外消费者在全球速卖通（AliExpress）进行购物
全球批发商在Alibaba.com进货
零售商
中国的小型零售商在淘宝网和全球速卖通进行销售
中国品牌商通过淘宝网、天猫商城、聚划算以及全球速卖通进行销售，国际品牌通过天猫全球站（Tmall Global）进行销售
中国零售商在1688.com寻求货源
批发商
中国的批发商和制造商通过1688.com向国内零售商供货，通过Alibaba.com向海外批发商供货
中国的批发商和制造商通过全球速卖通向海外消费者直接销售
海外批发商和制造商通过Alibaba.com向全球的批发商供货
我们的市场机会
我们的市场机会主要由以下因素所驱动：
我们的业务得益于中国消费者迅速上升的购买力水平。2013年，中国的实际消费额占到全年GDP总额的36.5%，这个水平和其他很多国家相比都是显著偏低的。与此相比，调研公司Euromonitor International的数据显示，美国2013年的消费渗透率达到了66.8%。我们相信，消费水平的上升将会进一步推升在线和移动电子商务的规模。
中国的在线购物人口渗透率还相对偏低。中国互联网络信息中心（CNNIC）数据显示，截至2013年12月31日，中国上网人口已经为全球第一多，达到6.18亿人。据CNNIC数据，2013年，中国有302亿人进行过线上购物。我们相信，不断上升的互联网用户数以及互联网用户中线上购物人数的占比上升将会一同推动线上购物的人数进一步增长。
我们相信，消费者正在扩大其愿意在线上购买商品和服务的品类。这将会进一步提升在线和移动电子商务的活跃度。
我们相信，移动端设备更加广泛的应用将会让上网变得更加方便，让在线购物交易变得更多并会催生出新的应用。据CNNIC数据，截至2013年12月31日，中国以5亿用户的数量位居全球移动互联网用户数的头名。由于移动设备的接受率不断上升，预计移动端的使用量还会继续增加。
受制于全国性实体零售商的稀缺，实体零售基础设施发展不完善，产品选择受限以及产品品质难以保证等因素，中国的线下零售市场面临着诸多挑战。这些挑战在中国一二线城市之外尤为突出。这些存在于中国零售业基础设施上的不足正在把消费者从线下零售推向线上和移动端零售。
中国拥有一个越来越庞大并在迅速补强的物流基础设施系统。该系统由全国性、地区性和本地性的递送服务组成。我们相信，中国分散式物流基础设施以及全国性快速递送网络的迅速发展部分驱动力是来自于电子商务的增长。同时，中国的物流基础设施还将继续为在第三方平台上开展电子商务交易的消费者和商户提供能够满足其独特需求的服务。
总之，iResearch的预测数据显示，随着在线购物消费者数目的增加以及单个消费者在线消费数额的增加，代表了2013年中国全部消费额7.9%的在线购物规模将会在2013年到2016年之间以27.2%的年复合增长率继续增长。
我们的优势
我们相信，以下所列优势是让我们获得成功并得以与同行实现差异化发展的原因。
管理团队的主人翁精神以及有据可查的业绩记录。我们管理团队对于使命、长期目标以及定义了阿里巴巴企业文化价值观的承诺构成了我们业绩以往成功的核心。我们的管理团队通过自身努力创建并发展出了包括淘宝网、天猫商城、Alibaba.com、阿里巴巴云服务以及关联公司支付宝在内的领先业务。
受信赖的品牌。阿里巴巴、淘宝网、天猫商城、支付宝都是在中国广为人知并深受信赖的品牌。由于这些品牌的吸引力，我们的大多数消费者都选择直接到我们在中国的零售平台上来寻找所需要的商品和服务而不是通过第三方搜索引擎来寻找商品和服务。
具备有力网络效应的蓬勃发展的生态系统。我们是一个蓬勃发展生态系统的大管家，这给我们带来了以下的几个主要优势：
我们生态系统的成功和发展让参与方获得了投资；
随着我们生态系统的扩大以及更强网络效应的产生，参与方之间的互动为他们彼此创造了价值；以及
包括由淘宝网产生的海量买方流量在内的生态系统规模以及由其产生的网络效应，为我们其他的市场平台和服务提供了低成本的内生流量并显著降低了我们对于推广服务业务中销售团队的依赖。
移动端领先者。据iReasearch数据，在截至2013年12月31日前的12个月里，以移动端总交易额计，我们是最大的移动端电子商务公司。通过我们在中国的零售第三方平台发生的移动端总交易额达到了这一期间中国全部移动端零售总交易额（包括虚拟物品在内）的76.2%。iReasearch数据显示，我们的移动淘宝应用自从2012年8月起一直都是每个月月活跃用户数最大的中国移动电子商务应用。
可规模化的物流平台。通过分散且可规模化的物流平台以及信息系统，我们向卖方和买方提供基于规模化的高品质物流递送服务，以此让第三方平台上的卖方获得益处。我们采用的平台化运营方式让我们得以为遍布中国各地上亿的买卖双方提供能够满足其递送要求的多产品品类包裹递送服务。这个网络的可规模化能力从以下数字可以看出：2013年光棍节促销单日成功处理1.56亿件包裹；与此相比，2013全年，由我们的中国第三方零售平台所产生交易的日均包裹处理量为1370万件。
可靠、可规模化并节省成本的专有技术。我们已经开发出了可靠、可规模化并节省成本的专有技术。我们的技术被用于处理由第三方市场产生的海量交易。比如，我们在2013年光棍节当日的24小时内就成功处理了2.54亿份订单。
数据洞察力。由消费者行为、在第三方市场完成的交易以及生态系统中参与各方互动所产生的数据为我们在帮助自身以及商家在改善消费者购物体验、提升运营效率以及开发有创造力的产品和服务等方面提供了很有价值的决策参考。
第三方平台业务模型。我们特有的第三方平台业务模型使得我们可以在免去由公司自己进行采购、销售以及保存存货过程中产生的风险和资本要求的前提下实现迅速的规模化扩展。这一业务模型驱动着我们的盈利能力并产生了强壮的现金流，扩大我们的生态系统并且使我们得以向人才、技术、创造性的产品以及战略性的重要资产进行大手笔的投资。
阿里巴巴的合伙人关系
1999年，自从公司的创始人们在马云的公寓里汇聚到一起的一刻起，他们和我们的管理层一直在以合作伙伴的精神管理着公司。我们把我们的文化视为业务成功、服务消费者的能力、员工成长以及为股东提供长期价值的基石。2010年7月，未来保持这份合伙人精神并确保我们使命、愿景和价值的延续，我们决定把这个伙伴关系正式定名为“湖畔合伙人（Lakeside Partners）”。这个名字来自于马云和公司其他创始人的居住地“湖畔花园。”我们把这个伙伴关系成为“阿里合伙人（Alibaba Partnership）”
我们相信，伙伴之间的合伙人关系将会让高级管理层精诚合作、克服官僚作风和层级障碍，我们基于合伙人关系的模式将会有助于业务的管理。阿里合伙人目前的28位成员由公司的22个管理层以及关联公司和子公司的6个管理层所构成。合伙人的权责是依照通过业务演进而形成的原则、政策和流程而行使的。
我们的合伙人制度是一个会增加新鲜血液的动态有机体，每年都会允许新的合伙人加入进来。我们以此来保证合伙人制度的卓越、创新性和可持续性。与那种用于将大多数投票权聚集在少数创始人手中的双重所有者权益结构不同，我们的方式是为了将大量管理合伙人的愿景实体化而设计的。这个结构是为了保存由我们的创始人所塑造的公司文化而产生的解决方法，我们接受这样的事实，即，所有的创始人总有一天会从公司退休。
新的创始人每年都会在经过一系列条件筛选的提名流程之后被选为合伙人。候选人成功加入合伙人最低的通过条件是至少在公司工作5年以上，并且有75%以上的合伙人同样通过。合伙人投票采用一人一票制。
合伙人都是我们使命、愿景和价值观的传道者，无论是对于我们的组织内部，外部的消费者、业务伙伴还是生态系统内的其他参与者都是如此。
在每个人担任合伙人期间，我们要求每一位合伙人都在公司拥有有意义数目的所有者权益。
阿里合伙人有提名在董事会占据多数席位单一董事要求股东大会批准的特殊权利。如果该被提名的阿里合伙人提名董事局主席未被股东大会批准或者由于任何原因离开董事会，阿里合伙人有权力指定另一个人履行临时临时董事局主席的职责直至下一场年度股东大会召开为止。
我们的挑战
我们认为有些主要的风险和不确定性可能会让我们受到严重的不利打击，列示如下：
任何造成我们生态系统信任度无法维系的失误都将会严重的损害我们的声誉和品牌；
我们可能没有能力维持或者改善我们生态系统的网络效应；
我们的管理理念可能会对短期的财务表现造成负面影响；
我们可能无法让移动端流量成功变现；
我们可能无法维护好我们的价值体系，这是我们成功与否的关键；
我们可能无法有效的创新和开展竞争；
如果支付宝所提供的服务范围受限或者被禁止，我们的业务将因此受损；
我们可能无法保存收入的增长率，另外，投入到业务中的增量投资可能会对利润率造成负面影响；
我们的收入和净利润可能会由于中国以及全球的任何经济下滑而遭受严重的负面打击；
我们的可变利益实体结构也存在相关的风险和不确定性；以及
中国的监管政策和法律系统十分复杂并且在变动之中，未来的监管政策可能会对我们的业务施加更大的约束。
我们还面临着其他可能对业务、财务状况、运行结果和前景造成重大且负面影响的挑战、风险和不确定性。在购买我们的ADS之前，投资者应该对在“风险因素”一节里和本招股说明书中其他部分就风险因素进行的讨论加以考虑。
公司历史和架构
自1999年创立以来，我们通过自主发展的途径获得了一系列的业务成功。
1999年，我们创建了Alibaba.com和Alibaba.com.cn, 即1688.com的前身。
2003年，我们推出了淘宝网。
2004年，我们建立了支付宝用以解决线上购物买卖双方的信任问题。
2007年，我们推出了阿里妈妈，我们的在线营销技术平台。
2008年，我们推出了天猫商城用以满足消费者对品牌产品不断提升的需求和更优质的购物体验需求。
2009年，我们建立了阿里巴巴云计算公司用以处理平台对于数据管理越来越大的需求。
2010年，我们发布了淘宝移动端应用。
阿里巴巴控股有限集团（Alibaba Group Holding Limited）是一家于1999年6月28日建立的开曼群岛注册控股公司。我们通过子公司和可变利益实体在中国开展业务。
受到中华人民共和国对于外国所有权和投资在包括互联网内容提供商（ICP）在内的电信增值服务领域的法律约束，与所有其他在中国境内开展和我们类似服务的采用了外国注册控股公司结构的实体一样，我们在这项外资在中华人民共和国受到限制或禁止的互联网以及其他服务的业务上采用了全资外资公司、多数股份实体以及可变利益实体的公司结构。相关的可变利益实体是由中华人民共和国公民或者由中华人民共和国公民拥有的中华人民共和国公司100%全资拥有的实体。该实体拥有ICP执照并且为我们的互联网业务运营着多个网站。特别要指出的是，我们可变利益实体的大股东是我们的主要创始人、执行主席和主要股东之一，马云；小股东则是我们的创始人之一，也是管理层之一的谢世煌。这些协议安排让我们有能力对于可变利益实体实施有效的控制并能够意识到由可变利益实体产生的任何重大经济风险和收益。
因此，我们会把可变利益实体的财务结果根据美国通用会计准则加入我们的合并财务报表，就好像它们是我们的全资子公司一样处理。
除了那些外国所有权无法获得ICP执照和其他执照从而受到业务限制或禁止的业务是由我们的可变利益实体持有之外，我们的主要资产和主要运营都是通过我们的外资全资公司或者外资控股公司而持有和执行的，这些资产和业务是我们向客户提供技术和其他服务的主要来源。我们所获得的大部分收入都是外资全资公司直接产生的，这部分收入所产生的利润和相关的运营活动现金流都与由可变利益实体根据协议安排向外资全资公司转移的现金流没有关系。